Küresel piyasalarda geçen hafta boyunca devam eden risk i?tah? canl? seyrini sürdürürken iç piyasada Hazine ihaleleri ve veri gündemi izleniyor.
Merkez Bankas?’n?n (TCMB), politika bile?imini uzun süre s?k? tutaca?? ve faiz indirimlerini y?l?n büyük bölümünde de?erlendirmeyece?i yönündeki aç?klamalar? TL’yi desteklemeye devam ediyor.
DOLAR 7,0197 (%-0,26)
EURO 8,5223 (%-0,05)
ALTIN 410,8529 (%-0,45)
TCMB verilere göre yurt içi yerle?iklerin k?ymetli maden dahil yabanc? para mevduat ve fonlar? 5 ?ubat ile biten haftada bir önceki haftaya göre yakla??k 2.1 milyar dü?ü?le 232.93 milyar dolar oldu. 22 Ocak haftas?nda 236.1 milyar dolarla tarihi zirveyi gören lokal yabanc? para mevduatlarda Eylül 2020’den beri ilk kez 2 hafta üst üste dü?ü? görüldü.
Bankac?lar dolar/TL’nin geçen y?l 6.85’li seviyelerde stabil kald??? dönemde, bu maliyetlerden döviz ve alt?n al?mlar?n yo?unla?t???na dikkat çekerek dedolarizasyonda bu kapsamda 6.98 ve 6.85 seviyelerinin takip edilecek önemli seviyeler olarak niteliyor.
ASYA BORSALARI VE PETROL YÜKSELD?
Asya borsalar?, corona virüsü a??s?n?n dünya genelinde ba?ar?l? bir ?ekilde uygulanmas?n?n h?zl? ekonomik toparlanma umutlar?n? art?rmas?yla rekor seviyelere yükselirken, petrol fiyatlar? Orta Do?u’da gerilimin t?rmanmas?yla art?? kaydetti.
Dolar i?lemcilerin ABD’de corona virüsü salg?n?ndan toparlanman?n beklendi?i kadar h?zl? olup olmayaca??ndan ?üphe etmeleriyle haftaya yakla??k iki haftan?n dip seviyelerinde ba?lad?. Dolar endeksi geçen hafta gördü?ü 90.249 dip seviyesine yak?n seyrederek 90.427’de bulunuyor.
VER? GÜNDEM? TAK?P ED?LECEK
Piyasada bugün ocak ay? bütçe verileri ve Hazine’nin 7 y?l vadeli de?i?ken faizli tahvilin ve 10 y?l vadeli gösterge tahvillerin yeniden ihraçlar? takip edilecek. Yabanc? yat?r?mc?n?n portföylerinde en çok bulunan 10 y?ll?k gösterge tahvil ihalesine yabanc? ilgisi yak?ndan izlenecek.
Piyasalarda bu hafta TCMB’nin faiz karar?n?n yön belirleyici olmas? bekleniyor. Reuters anketine kat?lan 21 kurumun 16’s? ?ubat ay?nda politika faizinin sabit tutulmas?n?, 5’i ise faizlerde art?? bekliyor.
Bankac?lar enflasyon verilerinin yüzde 17 seviyesindeki politika faizinde yukar? yönlü riskleri kuvvetli tuttu?unu belirtmesine kar??n faiz art??? beklentileri az?nl?kta kal?yor. Piyasalar nisanda beklenen enflasyondaki tepe noktas?na kadar TCMB’nin yeni bir art?? yap?p yapmayaca??n? izleyecekler. Daha sonra ise ilk indirim beklentileri takip edilecek.
FA?Z ?ND?R?M? BEKLENT?LER? ÖTELEND?
Son dönemde TCMB’nin kuvvetlenen s?k? duru? söylemlerinin ard?ndan ilk faiz indirimi beklentileri de ötelenmi? durumda. A?bal’?n enflasyon raporundaki söylemleri ve Reuters söyle?isindeki y?l?n büyük bölümünde indirimin mümkün görülmedi?ine yönelik aç?klamas? sonras? ikinci çeyrekteki indirim beklentilerinin üçüncü çeyre?e kayd??? görülüyor.
TCMB Ba?kan? Naci A?bal’?n geçen hafta yat?r?mc? toplant?lar?nda ve önceki hafta Reuters söyle?isindeki erken bir faiz indirimi yap?lmayaca?? söylemleri TL’de de?er kazançlar?n? kuvvetlendirmi?, CDS’te belirgin dü?ü?ler de görülmü?tü. Kas?m ay? ba??nda 570 seviyesinde olan 5 y?l vadeli CDS’ler 300 baz puan?n alt?na gerilemi? durumda. CDS bu sabah 289/294 seviyesinde.
JEOPOL?T?K END??ELER BASKI UNSURU
Piyasalarda takip edilemeye devam eden bir di?er konu ise AB ve ABD ile ili?kiler olmaya devam ediyor. Jeopolitik endi?elerde takip edilen konulara geçen hafta itibar?yla Rusya-AB ili?kileri de eklendi. Bankac?lar jeopolitik endi?eleri TL üzerinde büyük bir risk unsuru olarak görüyorlar.
TL, dolar ve euro kar??s?nda ekonomi yönetimindeki Kas?m ay? ba??ndaki de?i?iklik sonras? yakla??k yüzde 20 de?er kazand?. Ancak bu de?er kazanc? Kas?m 2020 öncesi dört y?lda ya?anan yüzde 60’?n üzerindeki de?er kayb?n?n ard?ndan geldi.
Ocak ay?n?n son, ?ubat ay?n?n ilk haftas?nda ise TL’de dolar kar??s?ndaki de?er kazanc? yüzde 5 ile benzer para birimleri ortalamas?ndan aç?k ara pozitif oldu. Bu pozitif seyrin ard?ndan ise geçen hafta genel olarak yatay ya da s?n?rl? iyimser bir seyir gözleniyor.
Kas?m’dan beri yabanc? giri?leri 5 milyar dolar? portföy yat?r?mlar? olmak üzere büyük bölümü swap piyasas?ndan yakla??k 20 milyar dolar giri? gözleniyor.
BORSA
Yap? Kredi Yat?r?m taraf?ndan haz?rlanan teknik analizde yukar? hareket kapsam?nda ilk önemli direnç noktas? olarak izlenen 1,550 seviyesini a?ma denemelerinin ba?ar?s?z kald??? piyasada, geçen hafta yatay bir seyrin hakim oldu?u belirtilerek,
“Çok k?sa vadede 1,550-1,500 band?nda yatay bir e?ilimin olu?tu?u piyasada, 1,550 direncinin üzerindeki denemelerin henüz yeterince güçlenememesi, hisse baz?ndaki hareketlili?in devam etmesine neden oluyor.
Önümüzdeki sürece bakt???m?zda ise, 1,500 deste?i korunabildi?i sürece piyasan?n 1,550 direncini k?rarak 1,580 zirve bölgesini a?maya yönelik denemelerini sürdürmesini bekliyoruz.
A?a?? yönde ise, ilk önemli destek olarak 1,500 puan? izlemeyi sürdürüyor ve bu destek korunabildi?i sürece piyasadaki pozitif momentumun devam?n? bekliyoruz.” denildi.
DOLAR
Ikon Menkul taraf?ndan haz?rlanan teknik analizde dolar/TL’de daha önce 4 kere test edilen 7.0550 deste?inin k?r?lmas?yla, günlük periyotta izlenen dü?en takoz formasyonunun alt band?na kadar dü?ü?ler oldu?u belirtilerek, “Formasyonun alt band? üzerinde tutunma sa?lanmas? halinde 7.0550 ve formasyonun üst band? direnç olarak takip edilebilir. Alt band?n k?r?lmas? durumunda ise 6.9545 ve 6.8590 destek olu?turabilir.” ifadelerine yer verildi.
ALTIN
?nfo Yat?r?m taraf?ndan haz?rlanan alt?n analizinde ?u ifadelere yer verildi:
Alt?n fiyatlar?nda geçti?imiz hafta ilk birkaç gün kademeli yukar? yönlü hareketlenmeler ya?anm?? ve ons alt?n 1855 seviyelerini test etmi?ti.
Bu seviyelerden itibaren gev?eme hareketleri sergileyen alt?n, haftay? 1823 seviyelerinde kapatt? ve böylelikle haftay? yüzde 0.45 seviyelerinde yukar?da kapatt?. Geçti?imiz hafta ABD kanad?nda mali te?vik paketine yönelik beklentilerin artmas? alt?n fiyatlar?n? yukar? yönde desteklemi?ti.
Fakat FED Ba?kan? Powell'?n ABD'nin istihdam piyasas?n?n tam bir toparlanmadan halen çok uzakta oldu?unu belirtmesi fiyatlar? bask?lad? ve dengelenme sa?land?. Yeni haftan?n ilk i?lem günü ABD'de Ba?kanl?k Günü nedeniyle piyasalar tatil. Bu sebeple volatilite gün içerisinde di?er günlere nazaran bir miktar az olabilir.
Haftan?n ilk i?lem gününde ons alt?n /dolar grafi?ini teknik olarak inceleyecek olursak toparlanma hareketlerinde ilk olarak 1830.72 seviyesi kar??m?za direnç noktas? olarak ç?kabilir.
Bu seviyenin geçilmesi ile birlikte s?ras?yla 1854.31 ve 1875.45 seviyeleri di?er direnç noktalar? olarak takip edilebilir. Gev?emelerde ise ilk olarak 1815.98 seviyesi kar??m?za destek noktas? olarak ç?kabilir. Bu seviyenin geçilmesi ile birlikte s?ras?yla 1800.02 ve 1785.53 seviyeleri di?er destek noktalar? olarak test edilebilir.